上半年磷酸鐵鋰供需情況分析 TOP5產(chǎn)量占比超過(guò)50%

受新能源汽車及儲(chǔ)能鋰電池兩大下游需求增長(zhǎng)的影響，2023年上半年中國(guó)國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。碳酸鐵鋰項(xiàng)目投資熱度持續(xù)走高，不少企業(yè)開始著手投資海外市場(chǎng)。無(wú)論對(duì)于磷酸鐵鋰的供應(yīng)還是需求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在繼續(xù)變化。尤其是3-6名之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，跟得極為緊密，都在伺機(jī)進(jìn)行彎道超車。對(duì)于消費(fèi)者而言，希望能夠看到高頻賽道帶來(lái)的出色表現(xiàn)，即性價(jià)比更高的產(chǎn)品出來(lái)，科技讓生活更精彩。

受新能源汽車及儲(chǔ)能鋰電池兩大下游需求增長(zhǎng)的影響，2023年上半年中國(guó)國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。碳酸鐵鋰項(xiàng)目投資熱度持續(xù)走高，不少企業(yè)開始著手投資海外市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)的供需格局已經(jīng)形成頭部企業(yè)規(guī)模化、集中度加重而中小企業(yè)夾縫中生存的格局。2023年上半年市場(chǎng)供需關(guān)系也集中在頭部企業(yè)之間產(chǎn)生，供應(yīng)鏈維持著穩(wěn)定中的動(dòng)態(tài)變化。

磷酸鐵鋰供需情況

【產(chǎn)能方面】磷酸鐵鋰的產(chǎn)能：2022年6月118萬(wàn)噸，2023年6月247萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)110%。

【產(chǎn)量方面】磷酸鐵鋰的產(chǎn)量：2022年1-6月34萬(wàn)噸，2023年1-6月54萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57%。

【主要下游產(chǎn)量】新能源汽車產(chǎn)量：2022年1-6月累計(jì)265萬(wàn)輛，2023年1-6月累計(jì)379萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)43%。

圖1：LFP產(chǎn)能產(chǎn)量與新能源汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)對(duì)比

2023年上半年中國(guó)碳酸鐵鋰的產(chǎn)量54萬(wàn)噸，全年估計(jì)140萬(wàn)噸。國(guó)補(bǔ)退坡后的一季度市場(chǎng)剛需不佳，電芯電池企業(yè)和新能源汽車企業(yè)以消化庫(kù)存為主。疊加磷酸鐵鋰的主原料碳酸鋰價(jià)格從高位快速下行，下游企業(yè)對(duì)磷酸鐵鋰的提貨積極性不高，延緩提貨時(shí)間，導(dǎo)致磷酸鐵鋰企業(yè)虧損嚴(yán)重。

圖2：磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量和新能源汽車產(chǎn)量之間的關(guān)系（202106-202306）

2023年上半年的前半段2023年一季度，磷酸鐵鋰價(jià)格無(wú)間隔式一路下行至二季度初的低點(diǎn)，后隨著市場(chǎng)的回暖，價(jià)格反彈至30萬(wàn)元/噸附近，橫盤波動(dòng)。碳酸鋰價(jià)格占磷酸鐵鋰的主要成本，其價(jià)格變化同時(shí)帶動(dòng)磷酸鐵鋰價(jià)格的變化。在價(jià)格劇烈變化期間，磷酸鐵鋰企業(yè)將更多精力投入到碳酸鋰上。不少企業(yè)加快布局碳酸鋰板塊的業(yè)務(wù)，把控原料端，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的完整性和穩(wěn)定性。

圖3：磷酸鐵鋰與碳酸鋰價(jià)格關(guān)聯(lián)

企業(yè)供應(yīng)情況分析

2023年上半年磷酸鐵鋰（LFP）市場(chǎng)呈現(xiàn)出極強(qiáng)的頭部效應(yīng)，行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)。TOP5產(chǎn)量占比超過(guò)50%，而下游主要客戶是B和C。

供應(yīng)方面的頭把交椅仍然歸金牌裕能，市場(chǎng)占有率超過(guò)20%-30%；德方市場(chǎng)占有率10%-20%為銀牌得主；融通、萬(wàn)潤(rùn)和鋰源以5%左右的市場(chǎng)占有率爭(zhēng)奪銅牌。3-5名甚至3-6名市場(chǎng)爭(zhēng)奪激烈，月度出貨量名次在伯仲之間，各家在暗地里苦練基本功，期望后程發(fā)力。

圖4：2023年上半年TOP12企業(yè)產(chǎn)量情況

而對(duì)于需求方面的下游買家電池（電芯）廠而言，BC占據(jù)了半壁江山。C以30%的市場(chǎng)占有率奪得狀元，一直是行業(yè)的老牌霸主；B以25%的市場(chǎng)占有率取得榜眼，耀眼的車企大佬；探花位置在億緯、中航、國(guó)軒和藏在其他的新秀之間產(chǎn)生，每個(gè)月的座次更迭頻繁。

圖5：2023年上半年磷酸鐵鋰下游電池廠采購(gòu)占比

無(wú)論對(duì)于磷酸鐵鋰的供應(yīng)還是需求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在繼續(xù)變化。尤其是3-6名之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，跟得極為緊密，都在伺機(jī)進(jìn)行彎道超車。對(duì)于消費(fèi)者而言，希望能夠看到高頻賽道帶來(lái)的出色表現(xiàn)，即性價(jià)比更高的產(chǎn)品出來(lái)，科技讓生活更精彩。