圖片來源：國聯(lián)民生
2月27日，國聯(lián)民生證券在江蘇無錫舉辦以“融匯江湖，潮涌向新”為主題的項目合作大會，大會聚焦資本市場新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新趨勢，匯聚各方智慧，探尋發(fā)展路徑，充分展現(xiàn)金融機構(gòu)助力資本市場健康發(fā)展的使命擔(dān)當(dāng)。
在新能源專場“固態(tài)-鋰電池未來之光”圓桌論壇活動現(xiàn)場，由中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教主持，與重慶太藍新能源有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人/副總裁李丹、溧陽中科固能新能源科技有限公司董事長吳凡、湖南恩捷前沿新材料科技有限公司副總經(jīng)理劉洋就固態(tài)電池領(lǐng)域熱點話題進行了深度交流與探討。電池網(wǎng)（微號：mybattery）節(jié)選了部分互動嘉賓精彩觀點，以饗讀者。
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教
主持人：非常高興今天能夠與來自電池新能源領(lǐng)域的三位企業(yè)家共同探討資本市場關(guān)注的固態(tài)電池這一賽道。大家都知道，固態(tài)電池的技術(shù)路線主要以目前的半固態(tài)、準(zhǔn)固態(tài)和最后的全固態(tài)為主，相關(guān)企業(yè)有清陶能源、贛鋒鋰電、衛(wèi)藍新能源等，這三家已經(jīng)量產(chǎn)并裝車。
此外，各大材料、裝備制造等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也在加速完善和配套，頭部上市公司寧德時代（300750）、比亞迪（002594）于近日宣布推出技術(shù)路線規(guī)劃和量產(chǎn)時間表。比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實現(xiàn)大規(guī)模上車。
傳統(tǒng)的正極材料主要包括聚陰離子型結(jié)構(gòu)、層狀氧化物結(jié)構(gòu)和尖晶石結(jié)構(gòu)，目前關(guān)注較多是新型正極材料，以高鎳為主，氧化物、硫化物、富鋰錳材料甚至是復(fù)合材料，在我看來，正極材料的變化是蠻多的，包括負(fù)極材料，到底是硅氧、硅碳還是合金材料。今天我們有幸邀請到三位企業(yè)家對這些熱點問題進行探討。首先，各位目前最看好的固態(tài)電池技術(shù)路線是哪種，簡單分析下原因。
太藍新能源聯(lián)合創(chuàng)始人/副總裁李丹
李丹：從太藍自身來說，我們認(rèn)為氧化物聚合這條路線是最接近產(chǎn)業(yè)化的、能夠有一個長期發(fā)展的路線。它對正極材料兼容性特別強，太藍通過一系列系統(tǒng)性創(chuàng)新，把整個量產(chǎn)制造的良品率， 以及以前被認(rèn)為是瓶頸的電導(dǎo)率等一系列性能提上來。同時，因為兼容了更好、更多樣的材料，我們甚至可以在量產(chǎn)階段把成本控制在液態(tài)電池相當(dāng)?shù)乃疁?zhǔn)。還有一些體系能夠低于磷酸鐵鋰成本，且性能表現(xiàn)還很突出。所以，我們認(rèn)為這條路線是大規(guī)模量產(chǎn)、大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化最好的方向。
中科固能董事長 吳凡
吳凡：從氧化物聚合物這條技術(shù)路線來看，它發(fā)展的時間比較長，而且接近產(chǎn)業(yè)化成本，性價比控制也很好。短期來看，氧化物聚合物這條路線在固態(tài)電池領(lǐng)域是比較適合量產(chǎn)的，并且像衛(wèi)藍新能源、清陶能源、包括太藍新能源也都受到資本市場火熱的追捧和關(guān)注。
長期看來，國家從政策層面，包括工信部、科技廳、發(fā)改委的項目，已明確支持硫化物這條技術(shù)路線。2023年12月，由國資委牽頭成立了中央企業(yè)固態(tài)電池聯(lián)合體，2024年1月成立中國全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺，以及幾個國家級平臺都明確定調(diào)，硫化物是未來全固態(tài)電池終極方案和技術(shù)路線。像剛才于總提到的，2月在北京召開的第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上，包括寧德時代、比亞迪、一汽等已經(jīng)展現(xiàn)在硫化物方面的進展。所以，長期來看，硫化物是主流發(fā)展方向，我們也在積極布局，希望能夠在這個賽道上做好準(zhǔn)備，避免日韓彎道超車，畢竟日韓在硫化物這個路線上已經(jīng)布局了20多年。從目前的進展來看，很有可能在2026年到2027年推進產(chǎn)業(yè)化。國內(nèi)除了政策之外，產(chǎn)業(yè)方向也正在跟進，像寧德時代、比亞迪、國軒、廣汽等也都在走硫化物的技術(shù)路線，尤其從2023年下半年開始，已經(jīng)進行強勢布局，所以我認(rèn)為是有這樣一個發(fā)展趨勢的。
湖南恩捷副總經(jīng)理 劉洋
劉洋：恩捷主要做半固態(tài)和固態(tài)相關(guān)材料，服務(wù)于下游電池廠客戶。我們認(rèn)為氧化物路線和硫化物路線都非常具有前景，恩捷已經(jīng)布局氧化物和硫化物兩條技術(shù)路線，分別有2家控股子公司：江蘇三合電池材料科技有限公司是半固態(tài)氧化物路線，這條路線發(fā)展到極致也可以是全固態(tài)，氧化物路線當(dāng)前處在快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，未來在能量密度以及安全性都會有很大提升；湖南恩捷前沿新材料科技有限公司布局了全固態(tài)相關(guān)產(chǎn)品：硫化鋰、硫化物電解質(zhì)、硫化物電解質(zhì)膜，在不斷擴充產(chǎn)能。
至于哪一個技術(shù)路線會先爆發(fā)，短期來看，氧化物已經(jīng)在量產(chǎn)初期，而且技術(shù)路線比較成熟，需要解決的主要是降本、客戶意愿和導(dǎo)入問題；硫化物路線不僅存在技術(shù)性問題、成本高，還有一些科學(xué)的問題沒有解決，所以硫化物路線會稍微慢一點，但從長遠來看，這條技術(shù)路線還是比較好的。
于清教：固態(tài)電池?fù)碛懈甙踩?、高能量密度、循環(huán)壽命長等優(yōu)點，但從目前來看，固態(tài)電池的成本是鋰電池的兩到三倍，所以大家普遍把量產(chǎn)時間放在2027年-2030年，成本高是主要問題，那么固態(tài)電池未來降本空間在哪里？
李丹：太藍是以做電芯為主的企業(yè)，我們從系統(tǒng)角度去分析。未來，鋰電池的終局，成本一定是優(yōu)于現(xiàn)在的液態(tài)電池。從歷史角度去看，太藍去年11月跟頭部一家車企共同發(fā)布了“減材制造”的理念，現(xiàn)在的液態(tài)電池四大主材：正負(fù)極材料、隔膜、電解液，初步做半固態(tài)電池，我們就把電解液用量降到原來的一半多，甚至在一些性能要求下，我們把它降到一個準(zhǔn)固態(tài)的水平，電解液就會降低一部分成本。下一步，我們發(fā)布無隔膜半固態(tài)電池，這樣我們可以從電芯層面把一些主材徹底取消，再往下，我們希望把電解液去掉，這樣就能夠完成全固態(tài)電池的階段。負(fù)極材料方面，我們也會想辦法取消掉，完成無負(fù)極電池階段。這時的電池，四大主材只剩下正極材料，當(dāng)然也要配合上我們固態(tài)電解質(zhì)層這樣一個應(yīng)用配置。這就是我們?nèi)ツ臧l(fā)布的“4321減材制造”理念，從BOM層面就把它整體的成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化起來。
第二是制造層面，這是電池生產(chǎn)中關(guān)鍵的成本結(jié)構(gòu)，其中包括能耗、良品率、生產(chǎn)效率等，都是影響成本的重要因素。目前來看，半固態(tài)電池階段，一直取消到無隔膜電池的這個階段，我們都能夠去兼容目前的液態(tài)電池產(chǎn)線，這時，我們良品率的角度也能夠達到跟液態(tài)電池持平的水準(zhǔn)。所以目前在半固態(tài)電池階段，成本能夠達到液態(tài)電池水平，在全固態(tài)電池成本上，我們希望全產(chǎn)業(yè)鏈，包括材料廠商，設(shè)備廠商一起努力，能夠?qū)崿F(xiàn)甚至遠低于當(dāng)前液態(tài)電池水平的成本結(jié)構(gòu)。
于清教：太藍李總談到兩點，一個是材料，一個是設(shè)備。這兩點在電池體系里成本占比非常高。這跟鋰電池一樣，材料和設(shè)備兩部分，特別是材料，占比百分之七八十。所以材料這方面還是很重要的。吳總，談下您的看法。
吳凡：中科固能聚焦硫化物賽道，所以我主要講一下對硫化物全固態(tài)電池降本的理解。目前來看，當(dāng)前全固態(tài)電池主要成本來自硫化物固態(tài)電解質(zhì)材料。但硫化物材料的價格非常高，所以未來降本最大的來源是硫化物固態(tài)電解質(zhì)材料，這也是為什么中科固能在去年年底就已經(jīng)建了百噸級連續(xù)自動化的硫化物電解質(zhì)材料生產(chǎn)線。我們希望能夠通過產(chǎn)能的擴大、工藝的改進和優(yōu)化、環(huán)境的控制、良品率的提升以及減少人工干預(yù)，實現(xiàn)全過程自動化來降低硫化物材料的成本。
另外一個核心要點是當(dāng)下硫化鋰價格非常高，作為硫化物的核心原材料之一，硫化鋰當(dāng)前市場價格甚至達到500萬/噸，硫化鋰的價格無法下降，那么硫化物材料也不可能降價。未來硫化鋰的原材料一定是要回歸到它的元素成本。實際上，我們國內(nèi)包括日韓對于硫化物這條線路很有信心，就是因為硫化物原材料的元素價格非常低，所以未來大規(guī)模量產(chǎn)時，我們有信心完成材料端的降本。
此外，還有一些科學(xué)問題，全固態(tài)電池和固液混合以及液態(tài)電池不一樣，生產(chǎn)過程引入全新設(shè)備和工藝，這種情況下科學(xué)問題沒解決，再加上李總提到的良品率問題，對于固液混合電池是如此，對于全固態(tài)電池來說更加嚴(yán)重。所以這也是未來全固態(tài)電池降價的方向，提高競爭力的空間。剛才于總提到量產(chǎn)時間普遍為2027年-2030年，在我們看來，從2024年到2027年主要是政策驅(qū)動，2027年以后會是市場驅(qū)動，所以真正降價和大規(guī)模應(yīng)用，極有可能在2027年以后。
于清教：吳總實際談的是電池原材料的問題，市面上原材料價格過高。第二是良品率問題，湖南恩捷劉總也是深有感觸。國內(nèi)的10多家頭部隔膜工廠我大都參觀過，他們降成本最有效的一點是客戶采購量大，工廠24小時運轉(zhuǎn)不停，此外，良品率還取決于設(shè)備工藝。劉總談?wù)勀愕目捶ā?/p>
劉洋：我主要講下硫化物的情況，目前來說硫化物最大的問題是成本高，和傳統(tǒng)的液態(tài)鋰離子電池類似，硫化物的降本過程也要通過規(guī)模化生產(chǎn)、供應(yīng)鏈完善以及技術(shù)迭代來逐漸實現(xiàn)。硫化物未來降本最需要解決的問題是硫化物電解質(zhì)降本，成本要從每噸幾千萬元降到每公斤千元級別，才可能和現(xiàn)在液態(tài)鋰電池進行競爭。除了BOM成本要降低之外，還有從設(shè)備、工藝等上去降本。
于清教：剛才降本主要說了材料、設(shè)備是很大的一個部分。所以下一步無論是半固態(tài)電池，還是全固態(tài)電池，關(guān)于電池材料的資源問題，大家還需要多警惕。鋰鈷鎳三大材料，國內(nèi)都不占優(yōu)勢，鋰資源主要集中在西澳、智利、阿根廷；鈷呢，80%都在剛果（金）；鎳主要在印尼、東南亞一帶，所以我們還要在關(guān)鍵材料上下功夫。
除了材料和設(shè)備，現(xiàn)階段固態(tài)電池的技術(shù)難題大家都知道，第一固-固界面穩(wěn)定性問題，第二離子電導(dǎo)率的問題，第三?鋰枝晶生長問題，這三個技術(shù)問題解決不了，或者我們的正負(fù)極電解質(zhì)體系解決不了，降本怎么降？
李丹：從我們角度來看，氧化物聚合這條路線上現(xiàn)在的電導(dǎo)率已經(jīng)能夠做到接近液態(tài)電池的水平，同一個量級。我們采用工業(yè)制膜技術(shù)，把固態(tài)電解質(zhì)層做薄，這樣確保整個內(nèi)部可控，它的整體體現(xiàn)在電芯層面的充電速度，也能夠做到全程4C以上。同時，我們結(jié)合工業(yè)化量產(chǎn)、制膜技術(shù)，把它的整體性能提上來，這是我們追求的目標(biāo)。
選擇氧化物聚合這條路線，因為它跟正負(fù)極之間的反應(yīng)少得多，同時它的穩(wěn)定性比較好。還能兼容足夠?qū)挿旱恼?fù)極材料。去年我們發(fā)布的全固態(tài)鋰電池，能量密度達到720Wh/kg，單體的容量也達到了120Ah，所以這也是一個非常核心的方向。
至于?鋰枝晶問題，在我們體系里，自制膜技術(shù)已經(jīng)能夠一定程度上抵制?鋰枝晶本身的生長。
于清教：當(dāng)三個問題交織在一起時就會比較難解決，吳總，你在做實驗室小批試驗到小試驗量產(chǎn)中遇到最大的挑戰(zhàn)是什么？
吳凡：硫化物是一個非常好的全固態(tài)電池材料體系，目前，像中科固能去做連續(xù)自動化的百噸級硫化物材料生產(chǎn)線，還有百兆瓦時電芯線的這種建設(shè)，最大的難度來自硫化物全固態(tài)是一個全新的領(lǐng)域，它的市場是沒有培育的。所以，我們的供應(yīng)商不像氧化物固液混合電池來得多，我們的供應(yīng)商幾乎是零。我們建一條硫化物材料的生產(chǎn)線，沒有設(shè)備生產(chǎn)商能夠提供已有的成熟方案，每一個環(huán)節(jié)都需要我們自己去拼出來。
此外，相比于太藍新能源，包括衛(wèi)藍、清陶這些固液混合電池的市場，我們是新興的小眾市場，但是，這個市場的發(fā)展趨勢非?？?，去年我們是在公斤級的一個訂單量，今年最大的客戶有噸級的硫化物材料需求，第二大客戶也到了百公斤級需求。至于全固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)鏈配套設(shè)備我們計算過，在80-100臺設(shè)備左右。在這些設(shè)備當(dāng)中，積極一些是50%，保守一些，60%-70%的設(shè)備都要優(yōu)化改動，甚至完全替代。
所以目前來說，主要的卡點在原材料的降價和電芯制備工藝的改進與成熟化，未來兩三年應(yīng)該都是這樣的趨勢，但到2026年底，無論是材料的價格，還是全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的設(shè)備都會達到一個相對比較成熟的水平，應(yīng)對2027年的市場，預(yù)估硫化物全固態(tài)電池會達到GWh級別左右的規(guī)模。
于清教：我們做固態(tài)電池產(chǎn)品的研發(fā)，不能靠一個企業(yè)單打獨斗，而要依靠整個電池產(chǎn)業(yè)鏈的共同努力，聯(lián)合研發(fā)，才能走上一條可持續(xù)的生態(tài)鏈。劉總，談?wù)勀目捶ǎ?/p>
劉洋：湖南恩捷前沿新材料科技有限公司主要做固態(tài)電解質(zhì)，我針對電導(dǎo)率和界面這兩點談?wù)?，硫化物的電?dǎo)率比較好，但把它做成更小顆粒時，要保證電導(dǎo)率不損失也是技術(shù)難點之一，目前公司經(jīng)過工藝優(yōu)化已經(jīng)解決了這個難點；另外界面的問題，除了添加聚合物，我們也了解到其他一些化合物也可做成有導(dǎo)離子性，或者代替粘結(jié)劑作用的一些物質(zhì)，可以從優(yōu)化材料去探索解決方案，此外，還可以通過電池結(jié)構(gòu)或者優(yōu)化工藝去解決界面問題。 剛才吳總講的內(nèi)容我們也深有體會，從硫化鋰到電解質(zhì)的設(shè)備，確實很難找，就是從零開始，摸石頭過河的狀態(tài)，我們也在努力解決設(shè)備配套問題，這也是做硫化物的一個難點。
于清教：不管半固態(tài)也好，固態(tài)也好，都是未來應(yīng)用場景的重要一環(huán)，也都是我們市場的需求，面對未來廣闊的各種市場應(yīng)用場景空間，如3C、無人機、eVtol、人形機器人、乘用車等，大家最看好的是哪個市場？
吳凡：當(dāng)前應(yīng)用場景對于硫化物全固態(tài)電池來說，還是比較艱巨的，因為硫化物太貴，應(yīng)用場景在eVtol或人形機器人這兩個方向可以嘗試；動力電池方面，盡管GWh級別在2027年之前屬于覆蓋范圍內(nèi)，但我認(rèn)為短期內(nèi)還無法讓市場接受；3C方面，硫化物全固態(tài)電池還存在外加壓力的問題，這個問題需要等改進后從本身性能上去適應(yīng)；另外，軍工航空這些應(yīng)用領(lǐng)域會比較合適。
李丹：對于太藍來說，半固態(tài)電池已經(jīng)跟進頭部整車廠商，明年大家就會買到，我們半固態(tài)電池不僅能量密度高，支持超快充，10分鐘左右能充電到80%，而且成本具有優(yōu)勢。全固態(tài)電池的規(guī)劃跟吳總這邊比較類似，也是跟合作伙伴一起去做，2025年會有原型發(fā)布，2026年是集中驗證測試階段，2027年希望能夠做到量產(chǎn)?，F(xiàn)在看到像剛才講的eVtol、機器人，尤其是服務(wù)型的機器人，電池方面還存在一定瓶頸，所以客戶也推動我們?nèi)プ鱿嚓P(guān)嘗試，預(yù)期在今年有一些原型產(chǎn)品，2026年就會有一些突破，2027年可能會進入用戶手里。
于清教：感謝三位嘉賓帶來的精彩分享。固態(tài)電池賽道這條路很難，還有許多待解的問題，當(dāng)然也就意味著有更多機會。公安部數(shù)據(jù)截止到2024年12月31日，我們新能源汽車保有量3180萬輛，今年我們預(yù)計是1500萬輛，所以賽道對了，越努力越幸運。
其次，我們還要學(xué)會與時俱進。如今，DeepSeek、大數(shù)據(jù)等人工智能大模型的出現(xiàn)，為我們帶來了許多新機遇。從事鋰電池和固態(tài)、半固態(tài)電池研發(fā)的人員，也可以利用DeepSeek和先進的算法來解決鋰電池在生產(chǎn)制造過程中，以及在整車應(yīng)用中遇到的問題，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的不斷成熟，這些先進技術(shù)也將逐漸滲透到電池新能源行業(yè)中，為行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供新的動力。
由于時間關(guān)系，我們的分享就到這里，感謝大家的聆聽。
（以上觀點根據(jù)論壇現(xiàn)場整理，未經(jīng)發(fā)言者本人審閱。）
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